VIX - Volatility Index อาจเป็นคำตอบของนักลงทุนในยุคนี้
ในยุคที่ความผันผวนกลับมาสู่ตลาดการลงทุนอีกครั้ง ดัชนีความผันผวนของหุ้นสหรัฐ (VIX) แตะระดับสูงสุดในรอบปีเมื่อคืนนี้ ! ทำให้การลงทุนเริ่มยากขึ้นเรื่อยๆ
และความผันผวนนี้คงยังไม่หายไปง่ายๆ ตราบใดที่ทรัมป์ยังคงอยู่ในตำแหน่งที่ป่วนตลาดได้ VIX นี้จึงอาจจะเป็นอีกหนึ่งคำตอบสำหรับนักลงทุนครับ
VIX คือ อะไร ?
VIX ย่อมาจาก Volatility Index เป็นดัชนีอนุพันธ์ที่ให้นักลงทุนเข้ามาซื้อขายความผันผวนล่วงหน้าของตลาดหุ้น S&P Index โดยตลาด Chicago Exchange เป็นผู้เปิดดัชนีนี้ให้นักลงทุนซื้อขายมาเกือบร้อยปีแล้ว
เรื่องที่สองคือ - ในยามที่ความผันผวนแตะระดับสูงสุดในรอบปีนี้ นักลงทุนจะรับมือกับตลาดแบบนี้ได้ยังไง
และความผันผวนนี้คงยังไม่หายไปง่ายๆ ตราบใดที่ทรัมป์ยังคงอยู่ในตำแหน่งที่ป่วนตลาดได้ VIX นี้จึงอาจจะเป็นอีกหนึ่งคำตอบสำหรับนักลงทุนครับ
VIX คือ อะไร ?
VIX ย่อมาจาก Volatility Index เป็นดัชนีอนุพันธ์ที่ให้นักลงทุนเข้ามาซื้อขายความผันผวนล่วงหน้าของตลาดหุ้น S&P Index โดยตลาด Chicago Exchange เป็นผู้เปิดดัชนีนี้ให้นักลงทุนซื้อขายมาเกือบร้อยปีแล้ว
เราสามารถซื้อขายดัชนี VIX นี้ได้เหมือนกับหุ้น Future ปกติเลย โดยราคาของดัชนีนี้จะขึ้นลงตามความผันผวนของตลาด สูตรการคำนวณนั้นจะซับซ้อนหน่อย แต่การขึ้นลงของราคานั้นเข้าใจได้ง่ายๆ
เนื่องจากว่าดัชนีนี้ก็เหมือนกับการประกันต่อความผันผวน หากนักลงทุนคิดว่าตลาดจะผันผวนก็จะแห่เข้ามาซื้อ VIX เพื่อประกันความเสี่ยง ราคาที่ขึ้นลงก็เหมือนกับราคาประกันทั่วไปต่างๆเลยนั้นแหละครับ ยิ่งคนกลัวว่าจะเกิดเหตุรุนแรงขึ้นแห่เข้ามาซื้อประกันกันเยอะ ราคาประกันก็จะสูงขึ้นเรื่อยๆ
และถ้าตลาดผันผวนจริงๆ ราคา VIX ที่สูงขึ้นก็จะเป็นผลตอบแทนคืนให้กับคนที่เข้ามาซื้อตั้งแต่เนิ่นๆครับ เพราะสามารถขายกลับไปในตลาดที่ราคาสูงกว่าที่ซื้อมา ส่วนถ้าเวลาผ่านไปและตลาดไม่ได้เกิดเหตุการณ์รุนแรง ราคาของ VIX จะค่อยๆปรับตัวลดลงทำให้คนที่ซื้อประกันไว้ตอนแรกก็อาจจะเสียเงินได้ครับ
ดัชนี VIX จึงเป็นที่รู็จักกันในชื่อ "ดัชนีความกลัว" เพราะนักลงทุนเอาไว้วัดกันว่าตลาดมีความกลัวต่อความไม่แน่นอนมากน้อยแค่ไหนจากการแห่เข้ามาซื้อหรือขายประกันของผู้เล่นทั้งหมดในตลาด
-------------------------
ในตลาดที่ผันผวนแบบนี้ VIX ช่วยอะไรได้บ้าง ?
ถ้าคุณวางแผนการลงทุนของคุณไว้ แล้วกลัวว่าตลาดอาจจะเกิดเหตุอะไรรุนแรง ที่อาจมาเซอไพรส์แบบไม่ได้คาดคิดมาก่อน คุณคงมีทางเลือกสองทาง
1) คือลดปริมาณความเสี่ยง หรือ ลดจำนวนหุ้นที่คุณจะถือลง
2) ถือปริมาณความเสี่ยงและหุ้นเท่าเดิม แต่ถึอ VIX ไว้เป็นประกันในพอทด้วย
ถ้าคุณวางแผนการลงทุนของคุณไว้ แล้วกลัวว่าตลาดอาจจะเกิดเหตุอะไรรุนแรง ที่อาจมาเซอไพรส์แบบไม่ได้คาดคิดมาก่อน คุณคงมีทางเลือกสองทาง
1) คือลดปริมาณความเสี่ยง หรือ ลดจำนวนหุ้นที่คุณจะถือลง
2) ถือปริมาณความเสี่ยงและหุ้นเท่าเดิม แต่ถึอ VIX ไว้เป็นประกันในพอทด้วย
บอกได้เลยว่าถ้าคุณมั่นใจกับทิศทางของตลาดพอสมควร แต่แค่ไม่มั่นใจว่าจะมีเหตุอะไรมาเซอไพรส์แบบ Trump Factor ไหม แนะนำให้ใช้วิธีที่ 2 ดีกว่า เพราะถ้าลดปริมาณหุ้นที่ถือตามวิธีที่ 1 เวลาที่ทิศทางของคุณถูกคุณจะได้กำไรน้อยลง แต่ในทางกลับกันถ้าคุณถือหุ้นสัดส่วนเต็มแล้วถือ VIX คุณจะได้กำไรเต็มๆ และจะขาดทุนจาก VIX หรือไม่นั้นยังขึ้นอยู่กับความเร็วของการขึ้นของตลาดหรือข่าวใหม่ๆที่ออกมา
การผสมผสานกันระหว่างทั้งหุ้นและ VIX จะทำให้พอทคุณสมบูรณ์มากขึ้นอย่างแท้จริง
-------------------------
นักลงทุนหรือเทรดเดอร์ท่านใดที่สนใจเรื่องความผันผวน เรื่อง Options หรือ Volatility ต่างๆ อยากแนะนำให้ลองอ่านบทความด้านล่างสองอันดูครับ
นักลงทุนหรือเทรดเดอร์ท่านใดที่สนใจเรื่องความผันผวน เรื่อง Options หรือ Volatility ต่างๆ อยากแนะนำให้ลองอ่านบทความด้านล่างสองอันดูครับ
เรื่องแรกคือ - Vix ไม่จำเป็นต้องซื้ออย่างเดียว เราขายก็ได้ด้วย ! เหมือนกับที่ วอเรน บัฟเฟตต์ก็ขายมันมาตลอด
เรื่องที่สองคือ - ในยามที่ความผันผวนแตะระดับสูงสุดในรอบปีนี้ นักลงทุนจะรับมือกับตลาดแบบนี้ได้ยังไง
Comments
Post a Comment