Oil Trading ทันตลาดน้ำมันโลกกับ KP

ต้นทุนการผลิตน้ำมันของแต่ละประเทศนั้น มีความสำคัญอย่างไรต่อราคาน้ำมัน ? และจะสามารถบอกทิศทางราคาน้ำมันหรือ ได้หรือไม่ ?? ล่าสุดทาง Zerohedge.com ได้ออกรายงานต้นทุนการผลิตน้ำมันในประเทศหลักๆของโลกออกมา ตามในรูปและลิงค์ด้านล้างนี้ แต่ถ้าถามผมว่าข้อมูลพวกนี้เชื่อถือได้มากน้อยแค่ไหน ? ดู้ไว้คร่าวๆได้ครับ แต่อย่านำไปเป็นข้อมูลในการลงทุนก่อนที่จะเข้าใจเบื้องหลังของมันก่อนเลยครับ ผมจะอธิบายให้ฟังว่าทำไม ------------------------- เคยสงสัยไหมครับ ว่าทำไมสถาบันการเงินใหญ่ๆของโลกเวลาวิเคราะห์ราคาน้ำมัน ทำไมถึงไม่เอาต้นทุนในแต่ละประเทศมากางออกให้ดูกันชัดๆ แลัววิเคราะห์ต่อให้ดูจากข้อมูลเหล่านี้ไปเลยล่ะ ? คำตอบคือเป็นไปได้ยาก ที่เราจะเห็นรายงานในลักษณะนี้บ่อยๆครับ เพราะ 2 เหตุผลด้วยกัน 1) เพราะต้นทุนจริงๆ นั้นหายากมาก ทุกๆหลุมน้ำมันนั้นมีความต่างกันโดยสิ้นเชิง มีต้นทุนที่ต่างกัน และน้ำมันในประเทศต่างๆก็มีหลายบริษัทที่ขุดเจาะอยู่ ข้อมูลเหล่านี้ถ้าไม่มีข้อมูลภายในมาจริงๆก็จะไม่ทราบเลยอีกเช่นกัน ได้เพียงแค่คาดการณ์เท่านั้น และต้นทุนที่คาดการณ์เหล่านี้ก็เป็นเพียงต้นทุนที่ขุดออกมาจากหลุมเท่าน...

หลังสหรัฐประกาศคว่ำบาตรอิหร่าน ในอาทิตย์ที่ผ่านมา ราคาน้ำมันก็ดีดตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว เราจึงมาสรุปให้ดูว่า นักวิเคราะห์ ดังๆของโลก มองทิศทางตลาดอย่างไรกันบ้างครับ ในช่วงอาทิตย์ที่ผ่านมา ธนาคารใหญ่ๆ 5 ธนาคารได้ออกมาปรับการคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ Brent ในช่วง 3 เดือนข้างหน้าตามนี้ครับ Goldman Sachs - มองว่าการกลับมาคว่ำบาตรอิหร่าน ของสหรัฐในครั้งนี้ อาจจะยังลดการส่งออกของอิหร่านไปถึงศูนย์เลยไม่ได้อย่างที่สหรัฐต้องการ แต่น่าจะดัดการส่งออกไปประมาณ 0.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน และน่าจะทำให้ราคา Brent วิ่งอยู่ในกรอบ 70-75 เหรียญ ก่อนที่อาจจะปรับตัวลดลงอีกครั้งในระยะยาว Morgan Stanley - มองว่าช่วงสั้นราคาน่าจะขึ้นไปต่อได้ถึง 77.5 เหรียญ และวิ่งอยู่ในกรอบ 70-80 เหรียญได้ เพราะนอกจากเรื่องอิหร่านแล้ว ทางธนาคารยังกังวลเรื่องอุปทานในเวเนซุเอลาและลิเบีย อาจจะลดลงไปได้อีก ส่วนในระยะยาวๆยังมองว่าราคาน่าจะกลับที่ 65 เหรียญ Citibank - Citi น่าจะเป็นธนาคารที่มองราคาสูงสุด ในกลุ่มแบงค์ที่เพิ่งปรับราคาใหม่นี้ โดยคาดว่าราคาน่าจะขึ้นไปสูงเกิน 78 เหรียญได้ เพราะในช่วงสั้น อุปทานในตลาดตึงตัวมาก และคาดว่าโอเปกจะยังไ...

#สาระเบาๆเสาร์อาทิตย์ ชาวนาคนหนึ่ง หลังจากไปทำความสะอาดคอกม้า ออกมาเสร็จก็พบว่านาฬิกาพกของตน ได้หล่นหายไปด้วยนาฬิกาพกเรือนนี้เป็นของขวัญที่แม่ของเขาทิ้งไว้ให้และมีความหมายต่อเขามาก เขารีบวิ่งไปที่คอกม้าและรื้อหาจนทั่วแทบพลิกแผ่นดิน แต่ก็หาไม่เจอ เขาเดินออกมาจากคอกม้าด้วยเหงื่อที่ท่วมตัว มองไปเห็นมีเด็กกลุ่มหนึ่งที่กำลังเล่นกันอยู่แถวนั้น เขาจึงเรียกเด็ก ๆ มาแล้วบอกว่า “เด็ก ๆ ถ้าใครหานาฬิกาพกของลุงเจอ ลุงจะให้เงินรางวัลกับคนนั้น" เด็ก ๆ ทุกพากันวิ่งกรูเข้าไปในคอกม้า พยายามช่วยกันหา จนเวลาผ่านไปนานมาก จนเด็กๆต่างเดินกลับออกมาจากคอกม้าทีละคนด้วยสีหน้าที่ผิดหวัง เพราะหานาฬิกาพกไม่เจอ จนทำให้ชาวนากำลังถอดใจและคิดว่าคงจะไม่มีวันหาเจอแล้ว ทันใดนั้น ก็มีเด็กคนหนึ่งมาบอกกับเขาว่า “คุณลุงครับ ผมจะขอลองเข้าไปหาดูอีกครั้งหนึ่ง แต่คราวนี้ขอให้ผมเข้าไปคนเดียวเท่านั้นนะครับ” ชาวนามองหน้าเด็กชายอย่าง งงๆ คิดในใจว่า พวกเราทุกคนแทบจะพลิกคอกม้าหายังไม่เจอ…แล้วลำพังเด็กคนเดียว จะหาเจอได้อย่างไร แต่ก็ไม่ได้ว่าอะไร ก็ยอมให้เด็กเข้าไปหาต่อ  เด็กคนนั้นเข้าไปตั้งนานก็ยังไม่กลับออกมาซักที ชาวนาเร...

#สาระเบาๆเสาร์อาทิตย์ เด็กชายอายุ 10 ขวบประสบอุบัติเหตุทางรถยนต์จนสูญเสียแขนซ้ายไป เมื่อออกจากโรงพยาบาล เขาอยากจะเข้มแข็งกว่านี้ เลยตัดสินใจเรียนยูโด เด็กชายแขนเดียวไปฝากเนื้อฝากตัวกับเซนเซชาวญี่ปุ่นที่แก่พอจะเป็นปู่เขาได้ เด็กชายสนุกกับการเรียนยูโดมาก แต่เวลาผ่านไปสามเดือนแล้ว อาจารย์ก็ยังให้ฝึกท่ายูโดอยู่เพียงท่าเดียว “เซนเซครับ ผมควรจะเรียนท่าอื่นๆ ด้วยรึเปล่า?” เด็กชายถาม “นี่คือท่าเดียวที่เธอจำเป็นต้องรู้” เซนเซตอบ แม้จะไม่ค่อยเข้าใจแต่เด็กน้อยก็ตั้งหน้าตั้งตาฝึกต่อไป จากนั้นไม่นาน อาจารย์ก็พาเขาไปแข่งทัวร์นาเมนต์ ด้วยความแปลกใจเป็นอย่างยิ่ง เด็กชายเอาชนะคู่ต่อสู้ในสองรอบแรกได้อย่างง่ายดาย แต่แมทช์ที่สามนั้นยากกว่าเดิม เด็กชายไม่คิดว่าเค้าจะสามารถชนะต่อไปได้ด้วยแขนข้างเดียว การแข่งสูสีอยู่นาน แต่เมื่อถึงจังหวะที่คู่ต่อสู้หมดความอดทนและกระโจนเข้ามา เด็กชายก็ใช้ท่าเดียวที่เขามีอยู่ล้มคู่ต่อสู้เขาได้ เด็กชายเข้าสู่รอบชิงชนะเลิศอย่างงงๆ คู่ชิงนั้นเป็นเด็กที่ตัวใหญ่กว่าและแข็งแรงกว่ามาก จนเด็กชายคิดเหมือนเดิมว่า คงหมดโอกาสชนะแน่ๆ แต่แล้วเมื่อถึงจังหวะที่คู่ชิงประมาท เด็กชายก็เข้าประชิด...

#สาระเบาๆเสาร์อาทิตย์ เรื่องนี้เกิดขึ้นที่ประเทศออสเตรเลีย จิมมี่เป็นเด็กวัยสี่ขวบที่มักจะโดนเด็กวัยรุ่นกลุ่มหนึ่งเรียกมาแกล้งอยู่เสมอ โดยเด็กวัยรุ่นจะให้จิมมี่เลือกระหว่างเหรียญหนึ่งดอลล่าร์และเหรียญสองดอลล่าร์ (ที่ออสเตรเลียนั้นเหรียญ 2 ดอลล่าร์จะมีขนาดเล็กกว่าเหรียญ 1 ดอลล่าร์) ไม่ว่าจิมมี่จะถูกเรียกกี่ที เขาก็เลือกเหรียญที่ใหญ่กว่าเสมอ ทำให้เด็กวัยรุ่นก็จะหัวเราะในความไร้เดียงสาของเด็กตลอดทุกครั้ง วันหนึ่งเด็กวัยรุ่นได้เรียกหญิงสาวคนหนึ่งให้มาดูด้วย "คอยดูนะ จิมมี่มันไม่รู้เรื่อง เดี๋ยวก็เลือกเหรียญใหญ่ 1 ดอลล่าร์อีก 555” ว่าแล้ววัยรุ่นก็เรียกจิมมี่มาคุย ว่าจะให้เลือกค่าขนมเหมือนเดิม แล้วจิมมี่ก็เลือกเหรียญ 1 ดอลล่าร์อีกจริงๆ พอจิมมี่เดินพ้นสายตาไป เด็กวัยรุ่นก็หันมาบอกหญิงสาวว่า “เห็นมั้ย เจ้าจิมมี่นี่มันโคตรซื่อบื้อเลย” และหัวเราะเยาะกันทั้งกลุ่ม หญิงสาวรู้สึกสงสาร จึงเดินออกมาตามหาจิมมี่ และก็เห็นจิมมี่ที่เพิ่งเดินออกจากร้านสะดวกซื้อพร้อมกับไอติมในมือ (สงสัยจิมมี่เอาเงินที่เพิ่งได้ไปซื้อมา) จึงถามจิมมี่ว่า “จิมมี่จ๊ะ หนูรู้มั้ยว่าจริงๆ แล้วเหรียญอันที่เล็กนั้นน่ะ มันซื้อ...

เจอเรื่องราวดีๆ ในการพัฒนาตนเองอีกเรื่องนะครับ เลยนำแชร์ใน #สาระเบาๆเสาร์อาทิตย์ ครับ 3 ประโยคที่พ่อสอนสั่ง "สี จิ้นผิง" ประธานาธิบดีจีน ------------------------- ตอนเด็กๆ ข้าพเจ้าเป็นคนเห็นแก่ตัวมาก เจออะไรดีๆ จะอยากเอามาเป็นของตัวเองให้ได้ โดยไม่ใส่ใจว่าคนอื่นเขาคิดอย่างไร นานเข้า เพื่อนๆ หายไปทีละคนสองคน มีเพื่อนน้อยลงไปเรื่อยๆ ข้าพเจ้ากลัดกลุ้มและหงุดหงิดใจมาก 1) มีอยู่คืนหนึ่ง คุณพ่อทำบะหมี่สองชาม ชามหนึ่งมีไข่ไก่ฟองหนึ่งบนบะหมี่ อีกชามดูไม่มีอะไร มีแต่บะหมี่ คุณพ่อถามข้าพเจ้าว่าจะทานชามไหน ? ตอนนั้นไข่ไก่เป็นของหายากมาก ก็แหงอยู่แล้ว ข้าพเจ้าก็เลือกทานชามที่มีไข่โปะอยู่ข้างบน แต่ตอนที่ทานอย่างเอร็ดอร่อยอยู่นั้น เห็นคุณพ่อทานถึงก้นชามแล้ว ในก้นชามถึงกับมีไข่สองฟอง ข้าพเจ้ารู้สึกเสียใจ ที่ตนใจร้อนไม่ได้คิดให้ดี จึงเลือกผิด คุณพ่อเห็น ท่านก็ยิ้ม แล้วพูดกับข้าพเจ้าว่า “ลูกเอ๋ย เจ้าจงจำไว้ ที่ตาเห็นนั้นอาจไม่ใช่ของแท้ คิดจะเอาเปรียบคนอื่น กลับขาดทุนใหญ่หลวงได้นะลูก” 2) ในคืนที่สอง คุณพ่อก็ทำบะหมี่อีกสองชาม ดูแล้วเหมือนของคืนก่อนไม่มีผิด ชามหนึ่งมีไข่โปะอยู่ฟองหนึ่ง อีกชามหน...

ราคาน้ำมันไต่ขึ้นมาถึง 72 เหรียญ แต่ความผันผวนของ Brent หรือ Volaility Index นั้นกำลังลดลงไปอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 8 ปี ! (จากกราฟในคอมเม้น) แต่ทุกๆอย่างอาจเปลี่ยนไปภายในอีก 2 อาทิตย์ เมื่อสหรัฐจะชี้ชะตาตลาดว่าจะทำอย่างไรต่อไปกับการผ่อนผันคว่ำบาตรอิหร่าน --------------------- ดัชนีความผันผวนของน้ำมันลดลงอย่างรวดเร็ว ตั้งแต่ที่เราซื้อขายในกรอบแคบๆ 60 – 68 เหรียญมาตลอดไตรมาสที่ 1 ของปีนี้ และในเดือนเมษายนก็อยู่ภายในกรอบเพียง 68 - 72 เหรียญ ทำให้ไม่เป็นที่น่าแปลกใจมากที่ Volatility Index จะตกลงมาสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 8 ปี โดยหากเราเข้าไปดูในรายละเอียดแล้ว ความผันผวนที่ซื้อขายกันในตลาดล่วงหน้า (Imply Volatility) นั้นลดลงมาอยู่ที่ 20% ต้นๆ ในขณะที่ความผันผวนของราคาที่ซื้อขายจริงในปัจจุบันนั้นหล่นมาเหลือเพียง 12%เ ท่านั้น  แต่ทำไมความผันผวนของตลาดล่วงหน้า ถึงยังสูงกว่าราคาปัจจุบันถึงเกือบสองเท่านั้นหรือ ? นั้นก็เพราะตลาดทราบดีว่า จุดเปลี่ยนของตลาดที่สำคัญกำลังจะมาถึงครับ --------------------- สถานการณ์ล่าสุดของมาตรการคว่ำบาตรอิหร่าน วันที่ 2 พฤษภาคมนี้ ก็จะถึงกำหนดเส้นตาย 180 วันที่สหร...